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VC沉默,PE流淚:最佳投手竟是騰訊,2018年一季度BAT投資成績單出爐

阿里巴巴、騰訊是中國創(chuàng)投市場最大的買家。”在3月中旬的投資界百人論壇上,清科集團創(chuàng)始人、董事長倪正東面對臺下數(shù)百位VC/PE投資人說道。

“騰訊才是中國創(chuàng)投市場最活躍的機構(gòu),超過任何一個天使,超過任何一個創(chuàng)投,超過任何一家PE。騰訊已經(jīng)超過所有的VC、PE,成為中國最大的最活躍的出手最快、錢最多的投資機構(gòu)。”

這并非危言聳聽。中國互聯(lián)網(wǎng)三巨頭正在根據(jù)自己的投資邏輯暗暗布局。那些資本的秘密在數(shù)據(jù)面前被撕開了一個口,他們的野心彰顯開來。

百度

要拿百度投資,請在行業(yè)領(lǐng)域前面加上“AI”

與AT相比,百度(含百度投資)及百度風投出手并不算多,但論聚焦,無出其右。

開年的第一季度里,百度投向的六個領(lǐng)域幾乎都可以在前面加上“AI”。暫且不說其在硬件領(lǐng)域的7筆投資,僅是在醫(yī)療健康領(lǐng)域,百度投資的5家公司都全部使用了人工智能技術(shù)。機器之心、阿丘科技也都是百度在AI+領(lǐng)域的探索。

過去一年,All-in-AI被無數(shù)人喊得響亮,卻沒有誰像百度貫徹得如此徹底。李彥宏上過五環(huán)被罰款,也上過《時代》亞洲版封面,皆是因為AI。在語音、圖像、深度學習、自然語言處理等人工智能基礎(chǔ)研究方向,百度已取得了先發(fā)優(yōu)勢,并構(gòu)建起了以百度智能云為基礎(chǔ)、百度大腦為核心,DuerOS 和 Apollo 兩大開放平臺為“雙拳”的AI 生態(tài)圈。

作為百度AI生態(tài)圈的重要一環(huán),Apollo自動駕駛開放平臺已升級迭代至2.0版本,能夠?qū)崿F(xiàn)晝夜簡單城市道路自動駕駛,標志著 Apollo 平臺包括云端服務(wù)、軟件平臺、參考硬件平臺以及參考車輛平臺在內(nèi)的四大模塊已全部具備。前不久,百度還如愿獲得了北京市首批自動駕駛測試試驗用臨時號牌。

“過去5年中國經(jīng)濟高速成長,互聯(lián)網(wǎng)+起了很明顯的推動作用,但是當前互聯(lián)網(wǎng)的增長速度也遇到了一些問題”,李彥宏上一次公開演講的這句話,似乎就是百度過去幾年的縮影。從三巨頭之一到市值縮水,險些地位不保,百度經(jīng)歷了前所未有的低谷。如何爬上來?李彥宏說:“互聯(lián)網(wǎng)的成長需要新的動力,我們認為就是人工智能。”

阿里巴巴

除了國內(nèi)買公司,還花30億美金在東南亞買了個過癮

剛剛將餓了么收歸麾下的阿里,在過去一個季度中“買”起公司絕不手軟。除去并購的兩家公司巴基斯坦B2C電商平臺Daraz、信息和通信軟件解決方案提供商中興軟創(chuàng),阿里體育也在不久前收購了健身減脂APP樂動力。還有投資最多的階段是戰(zhàn)略投資,高達9起;早期投資卻比較少,但據(jù)說是因為阿里不屑于對外公布金額較小的投資……

2017年,阿里度過了18周歲的成人禮,其股價相比2017年年初增長了100%左右,市值甚至一度超過亞馬遜,直逼5000億美金。

這讓阿里在資本市場成了十足的“金主”,開啟買買買模式。根據(jù)公開數(shù)據(jù),阿里巴巴在2017年的投資并購金額約為898.54億人民幣。從一季度的投資來看,阿里依然延續(xù)了這樣“壕”的風格:喜歡就買!不差錢!

到底有多不差錢?經(jīng)新芽NewSeed(ID: pelink)觀察,阿里的21筆投資中有16筆全部過億!其中,有1筆百億投資:對居然之家的戰(zhàn)略投資高達130億 元。

既然在資本市場這么“大手筆”,那阿里的錢都砸哪些領(lǐng)域了?

去年,阿里巴巴主要圍繞“新零售”在做戰(zhàn)略布局。為了新零售戰(zhàn)略能夠更快落地,阿里巴巴在物流領(lǐng)域的投入力度也非常大。

但是從今年一季度來看,阿里在汽車交通領(lǐng)域加大了投入,6家交通領(lǐng)域的公司,提供交通信息、提供停車方案等。此外,圍繞新零售的生活消費領(lǐng)域仍然持續(xù)加碼。

而更引人關(guān)注的是,阿里一季度投資了7家海外公司,一張電商、物流、交通、金融的大網(wǎng),正在東南亞、南亞地區(qū)緩緩展開。粗略統(tǒng)計,已有30億美元左右的巨資砸向這片區(qū)域。可以看出,阿里希望通過從實物電商到服務(wù)電商的突破,在東南亞地區(qū)建立自己的新消費生態(tài)版圖,并想在全球的金融、交通等領(lǐng)域生長出自己的觸角。

騰訊

仨月投出600億軟妹幣,就問VC/PE們怕不怕!

從數(shù)量上來看,騰訊的一季度投資筆數(shù)比阿里多了一倍有余,比百度更是多了兩倍。僅B輪前投資筆數(shù)看來,騰訊已經(jīng)超越所有VC,與IDG共同問鼎第一。

與阿里在早期投資的“低調(diào)”不同,騰訊投資的輪次分布相對平均,在早期階段更是不吝出手:天使輪7起、A輪12起、B輪10起、C輪9起,此外還有9起戰(zhàn)略投資。

與阿里出手闊綽相比,騰訊也不遑多讓。53起投資事件中,過億的投資高達27起,超過一半。高筆數(shù)的知名項目包括:自如、快手、海瀾之家、京東物流等。

騰訊發(fā)展的核心詞是“連接”,包括人與人的連接,人與信息的連接,企業(yè)主和消費者的連接。所以騰訊觸角最廣,布局的賽道也最多。以海外投資為例,騰訊在海外的投資范圍最廣,投資地域包括美國、加拿大、德國、泰國、印度等地,投資領(lǐng)域包括人工智能、文娛、金融、電商、醫(yī)療健康等。雖然阿里也熱衷海外投資,但阿里主要在東南亞進行投資,涉及領(lǐng)域以電商、新零售為主。

有投資機構(gòu)人士表示,騰訊處于流量上游,長于在去中心化中分發(fā);而阿里處于流量下游,長于在中心化中變現(xiàn)。所以騰訊與阿里的不同投資風格,一定程度上也與兩者不同的資源稟賦相關(guān)。

結(jié)語

BAT的戰(zhàn)場,不只在你追我趕的富豪榜上,在投資江湖,我們也能看到刀光劍影:

百度參與了快手2016年的C輪融資,而沒搶到快手的騰訊,即使越來越貴,也不愿意放過。在接下來的D輪和E輪中,都能看到騰訊的身影;

收購了百度外賣的餓了么,曾在2015年被騰訊、京東投資,最終讓阿里95億美元打包全帶走;

海外戰(zhàn)局中,百度和騰訊在今年3月共同投資了AI藥物研發(fā)公司Atomwise,這是他們在海外醫(yī)療投資上的唯一交集。

親愛的創(chuàng)業(yè)者,看了這份BAT的一季度成績單,你想去敲誰的門?

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